Le Standard & Poor 500 est le plus important indice boursier nord-américain. Bien qu’historiquement, les indices Dow Jones soient nés plus tôt, ce panier est devenu plus important auprès des investisseurs au fil du temps. C’est en fait le principal indice de référence des actions concernant les titres cotés à Wall Street et le sous-jacent d’une gamme incroyablement large de produits dérivés, tels que les Futures, les options et les certificats. Alors qu’est-ce que le S&P 500, à quoi sert-il et comment le trader ? Ce sont des questions légitimes que cet article va essayer d’éclaircir.
Qu’est-ce que l’indice S&P 500 ?
Le S&P 500 est un indice qui, à partir de 2019, comprend 505 actions ordinaires cotées par 500 sociétés à grande capitalisation sur le marché boursier américain. Ses constituants représentent environ 80 % de la capitalisation boursière totale des actions américaines, selon S&P Global.
Le graphique S&P 500 est mis à jour quotidiennement et est un indicateur en direct populaire de la force du marché boursier américain.
Contrairement à la croyance populaire, l’indice n’inclut pas toutes les 500 premières sociétés en termes de capitalisation boursière. En effet, l’admissibilité à l’indice S&P est déterminée par un certain nombre de critères et pas seulement la capitalisation boursière.
Parmi les sociétés à grande capitalisation (au moins 5 milliards de dollars) des États-Unis, on retrouve des noms familiers tels que Apple, Microsoft Corps, Amazon, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Facebook, Exxon Mobil et C Alphabet Alphabet A. Sa composition n’est cependant pas fixe, car l’admissibilité dépend de critères stricts.
L’admissibilité d’une société au S&P 500 en plus de sa capitalisation boursière est basée sur : son pays d’origine (qui doit être américain), liste d’échange, structure organisationnelle, type de part et liquidité, la proportion d’actions disponibles au public d’au moins 50 %, date de l’introduction en bourse (6 à 12 mois après lancement). Vous pouvez voir sur ce site ce que le S&P 500 représente comparé à la capitalisation boursière mondiale.
L’admissibilité est revue périodiquement par le comité et l’indice est mis à jour chaque fois que cela est nécessaire ; un événement normalement annoncé avec un préavis de quelques jours.
Comment est calculé le S&P 500 ?
L’indice S&P 500 est calculé par « pondération de la capitalisation boursière », ce qui signifie que chaque société de l’indice reçoit une pondération en fonction de la valeur totale de ses actions en circulation. L’indice prend donc en compte à la fois le nombre et la valeur des actions disponibles à la négociation.
Les sociétés avec un grand nombre d’actions chères ont des pondérations plus importantes que les sociétés avec un petit nombre d’actions bon marché. Les modifications du prix du S&P 500 sont calculées en temps réel, de sorte que lorsque les prix des sociétés individuelles fluctuent, le graphique en direct du S&P s’ajuste également.
Le prix du S&P 500 dépend de la valeur des sociétés qui composent l’indice. Entre autres facteurs, leurs valeurs peuvent être affectées par les éléments suivants :
Les politiques monétaires établies par la Réserve fédérale influant sur le coût d’emprunt et, à son tour, les dépenses et les investissements des entreprises et des consommateurs.
Performance économique : en période de croissance et d’emploi élevé, de nombreux stocks augmenteront en raison de l’augmentation des dépenses dans l’ensemble de l’économie.
Évaluation des devises : un dollar américain fort rend les entreprises moins chères à acheter des importations, tandis qu’un dollar faible rendra leurs exportations plus compétitives à l’échelle internationale.
Prix des produits brutes : ce sont les éléments de base de l’économie mondiale, il n’est donc pas surprenant que la valeur de nombreux stocks puisse être fortement influencée par leur coût.
La valeur du S&P 500 peut également être affectée par les crises financières, les catastrophes naturelles, les élections et les politiques gouvernementales, ce qui rend important pour les commerçants de se tenir au courant des dernières nouvelles.
S&P 500 : investir et trader
Pour investir dans le sp 500 index, un investisseur peut choisir entre un fonds indiciel ou un fonds négocié en bourse. Si l’investisseur souhaite investir à long terme et ne pas « fonctionner » quotidiennement, il serait préférable d’investir dans un fonds indiciel. Cependant, si l’investisseur est peu enclin à prendre des risques, mais qu’il souhaite tout de même contrôler les « opérations », il serait préférable d’investir dans un ETF S&P 500.
Pour commencer à négocier sur l’indice S&P 500, une bonne plateforme de négociation est nécessaire. Elle peut être utilisée via un navigateur ou via un logiciel. Ces plateformes peuvent jouer sur la variation de prix sur le marché ou en prédisant la bonne direction du prix de l’indice dans un délai prédéterminé. Le meilleur choix est sélectionner celle qui offre une protection maximale pour votre capital et qui vous permet d’investir sur n’importe quel marché avec une commission raisonnable.